Trading options expiration week

Opção-Expiração Semana Efeito Opção-vencimento semana é uma semana antes da expiração das opções (sexta-feira antes de cada 3º sábado em cada mês). Os estoques de grande capitalização com opções negociadas ativamente tendem a ter retornos semanais médios substancialmente mais altos durante essas semanas. Uma estratégia simples de cronometragem de mercado poderia ser construída - manter as maiores ações durante as semanas de vencimento das opções e permanecer em dinheiro durante o resto do ano. Razão fundamental A pesquisa acadêmica sugere que os padrões semanais intra-mês na atividade relacionada à chamada contribuem para padrões nos retornos de capital médio semanal. O reequilíbrio de hedge por parte dos criadores de mercado de opção nas maiores ações com as opções mais negociadas é a principal razão para os retornos anormais do estoque39. Durante as semanas de vencimento de opção, ocorre uma redução considerável na opção de juro aberto à medida que as opções de curto prazo expiram e, em seguida, expiram. Uma redução no interesse de chamadas abertas deve estar associada a uma redução na posição de chamada longa líquida dos criadores de mercado. Isso implica uma diminuição das posições de curto prazo detidas pelos criadores de mercado para delta hedge suas participações de longo prazo. Estratégia de negociação simples Os investidores escolhem as ações do índice SP 100 como seu universo de investimento (as ações podem ser facilmente controladas por meio do ETF ou do fundo de índice). Ele / ela vai longo SP 100 ações durante a semana de expiração da opção e permanece em dinheiro durante outros dias. Durante 1983 a 2008, descobrimos que os estoques de grande capitalização com opções negociadas ativamente tendem a ter uma média semanal substancialmente mais alta do que o esperado. Retorna durante a opção de vencimento semanas (um mês terceiro-sexta-feira semana), com pouca diferença na volatilidade de retorno semanal. Esta diferença nos retornos semanais médios é evidente em duas dimensões, tanto em relação aos outros retornos semanais da terceira sexta-feira para as respectivas ações e em relação aos retornos semanais de sexta-feira para ações menores. Em contraste, os retornos médios de ações semanais de sexta-feira não são diferentes das outras semanas em um período de amostra de pré-opção de 1948 a 1972. Para investigar ainda mais, investigamos vínculos com opções de juros abertos e volume de opções. Em primeiro lugar, verificamos que a taxa de juros aberto diminui sensivelmente durante a terceira sexta-feira e que a negociação de chamadas é alta durante a terceira sexta-feira, em relação ao volume de ações subjacentes e ao volume de vendas. Em segundo lugar, os padrões de negociação de chamadas por parte de não-market makers sugerem que a exposição ao mercado de telefonia fixa relacionada aos chamados tende a diminuir consideravelmente durante a semana de vencimento da opção. Em terceiro lugar, verificamos que os retornos médios de ações semanais são especialmente altos para as semanas de vencimento de opções que também experimentam um alto volume de negociação de chamadas, em relação ao volume de ações subjacente. Junto com a literatura recente relacionada, nossas descobertas coletivas sugerem que os padrões semanais intra-mês na atividade chamada-relacionada contribuem aos padrões nos retornos conservados em estoque semanais da ação, com o reequilíbrio do hedge por fabricantes do mercado da opção que é uma avenida provável. Outros Documentos Relacionados por mercados: Opções Calendário de Expiração 2017 Copyright copy 2017 MarketWatch, Inc. Todos os direitos reservados. Ao usar este site, você concorda com os Termos de Serviço. Política de Privacidade e Política de Cookies. Intraday Dados fornecidos por SIX Financial Information e sujeitos a condições de uso. Dados históricos e atuais de fim de dia fornecidos pela SIX Financial Information. Dados intradiários atrasados ​​por requisitos de câmbio. SP / Dow Jones Índices (SM) da Dow Jones Company, Inc. Todas as cotações são em tempo de troca local. Dados da última venda em tempo real fornecidos pela NASDAQ. Mais informações sobre os símbolos negociados NASDAQ e sua situação financeira atual. Os dados intradiários atrasaram 15 minutos para a Nasdaq, e 20 minutos para outras bolsas. SP / Dow Jones Indices (SM) da Dow Jones Company, Inc. Os dados intradiários da SEHK são fornecidos pela SIX Financial Information e têm pelo menos 60 minutos de atraso. Todas as cotações estão em tempo de troca local. MarketWatch Top StoriesTrading Weekly Opções Expiration Week, Extreme Style O mundo de opções e negociação é um sempre crescente, em constante mudança. Uma das maiores mudanças nos últimos anos tem sido o advento eo crescimento das opções semanais nas trocas de opções principais (anteriormente a maioria das opções estavam em uma expiração mensal com ciclos trimestrais, incluindo sempre um mês e mês de frente). Primeiro, um pouco de fundo: As opções semanais começaram a operar no Chicago Board Options Exchange (CBOE) em 2005 e geralmente têm as mesmas especificações do contrato e similares Como opções padrão. Ainda neste mês, o CBOE estabeleceu este mês que todas as novas opções semanais listadas no CBOE começarão a ser negociadas às quintas-feiras e expirarão na sexta-feira seguinte. Isso fornece uniformidade e também permite que os comerciantes facilmente rolar opções semanais de um vencimento para outro. As opções semanais estão disponíveis principalmente nos principais índices e na maioria das ações líquidas. Mas a lista de opções disponíveis continua a crescer: no início deste mês, o CBOE adicionou novas opções semanais em vários fundos negociados em bolsa (ETFs) e em ações individuais. A lista completa atual de opções semanais disponíveis está disponível neste link. Semelhante ao crescimento em ETFs e Opções em geral, volume de negociação em opções semanais continua a crescer. Você pode ver no gráfico abaixo (dados do CBOE) o crescimento no volume da opção Weekly tanto como um absoluto e como uma parte do volume total. Na BigTrends, nós nos concentramos em educar o varejista / investidor e isolar as melhores oportunidades de negociação para eles. Como fazer isso em termos de semanas de expiração e opções semanais Aqui estão algumas de nossas regras e dicas: Ao negociar veículos que expiram em poucos dias, encurte o período de tempo em seus gráficos e sistemas para sinais comerciais mais rápidos. Eu prefiro Hourly 15 Minute Charts para esses negócios de curto prazo. Ao se aproximar de uma expiração mensal ou semanal, concentro-me nos 5 a 7 dias antes da expiração e utilizar alta Delta (80), profundas no dinheiro opções. Isso nos dá um pouco de bang-for-the-buck como há muito pouco tempo premium nas opções. O limitado universo dos principais nomes líquidos semanais permite um foco forte em uma cesta específica de nomes e inclui as voláteis ações de alto dólar como a Apple (AAPL), Google (GOOG), Baidu (BIDU), que muitas vezes oferecem grandes oscilações para Comerciantes técnicos. Mas, além disso, utilizando opções mensais durante ou imediatamente antes da Semana de expiração, também obtemos um efeito semelhante às opções semanais de negociação. Especificamente, nós recentemente tivemos uma recomendação de comércio em tempo real das Opções Extremas na Randgold Resources (GOLD) logo à frente de uma semana de expiração mensal que entramos e fechamos rapidamente para um lucro de 50. Para obter informações sobre o programa BigTrends Extreme Options, ligue para 1-800-244-8736 ou confira esta página. Semana de expiração Options Qual é a semana de expiração de opções A semana que começa na segunda-feira antes do vencimento do sábado de opções é referida como a semana de expiração de opções . Esta semana pode ser um pouco mais volátil como titulares de opções começam a exercer os seus contratos de opções e avançar suas opções para aqueles com datas de vencimento posterior. Como os mercados estão fechados no sábado, a terceira sexta-feira de cada mês representa a expiração das opções. Se a terceira sexta-feira do mês é um feriado. Todas as datas de negociação são movidas para a frente significa que quinta-feira será o último dia de negociação para exercer opções. As opções em uma das quatro classes de segurança expirarão todas as opções de ações do mês. Opções de índices de ações, futuros de índices de ações e futuros de ações individuais. Opções de ações e opções de índice expiram a cada mês, os futuros de ações individuais (SSF) e os futuros de índices de ações expirarão quatro vezes por ano. Quatro vezes por ano, todas as quatro classes de segurança expirarão isso é comumente referido como quadruple witching e geralmente ocorre em março, junho, setembro e dezembro. Antes do advento dos futuros de ações individuais, essa ocorrência era conhecida como tripla bruxa. No passado, a expiração de opções e especialmente a tripla bruxaria resultaria em oscilações voláteis como os comerciantes iria correr para cobrir posições e rolar suas opções para a frente no entanto, as recentes mudanças na eficiência do mercado ao longo dos últimos dez anos diminuíram a volatilidade de expiração de opções semana. Na realidade, vemos agora um pico de volume, mas o efeito de preço exagerado devido à grande atividade de negociação não está mais lá. Estranho Wollie quarta-feira, criado por Don Wolanchuk, referências a quarta-feira antes da expiração das opções. A observação feita por Wolanchuk estipula que este dia é composto de ação de preço manipulado que está principalmente relacionado com a deterioração mais rápida dos prêmios de opções durante a semana anterior à expiração de opções muitos comerciantes estão reequilíbrio e rolando suas opções para a frente. Usando a WWW como um guia, não é raro ver fortes movimentos para baixo no mercado na quarta-feira antes da semana de expiração opções. Para visualizar o calendário de expiração de opções, visite o seguinte site: cboe / TradTool / ExpirationCalendar. aspx Tim Ord é um analista técnico e especialista nas teorias de análise de gráficos usando preço, volume e uma série de indicadores proprietários como guia. Day Trading Simulator Tradingsim fornece a capacidade de simular dia de negociação 24 horas por dia a partir de qualquer lugar do mundo. TradingSim fornece tiquetaquear por dados de carrapato para. Opções Semanais Patrocinadores Oficiais da OIC Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pela The Options Clearing Corporation. Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender um título, ou para fornecer conselhos de investimento. As opções envolvem risco e não são adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber uma cópia de Características e Riscos de Opções Padronizadas. Cópias deste documento podem ser obtidas do seu corretor, de qualquer troca sobre quais opções são negociadas ou entrando em contato com a Clearing Corporation, One North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, IL 60606 (investorservicestheocc). Copy 1998-2017 The Options Industry Council - Todos os direitos reservados. Consulte nossa Política de Privacidade e nosso Contrato de Usuário. Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pela The Options Clearing Corporation. Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender um título, ou para fornecer conselhos de investimento. As opções envolvem risco e não são adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber uma cópia de Características e Riscos de Opções Padronizadas (PDF). 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